LED市场发展与市场基础大小有绝对影响，2001年LED进入手机市场，使得整体市场呈现出第一波高速增长，特别是高亮度LED市场在2001~2004年间实现了高达46%的年增长率。但在2004年以后，随着彩色屏幕手机的比例超过了80%，显示器背光改用白光LED的速度减缓，再加上我国台湾地区和韩国厂商还推出键盘用低价格LED，使LED价格出现显着下滑。在缺乏新市场带动，旧有市场基础增长迟滞影响下，2005年后全球LED市场陷入低速增长态势。
　　2008年初全球能源价格高涨，具有节能优势LED成为大众所看好的明星产业，陆续有新厂商跨足LED产业。产业内厂商看好LED在照明市场与液晶显示器背光源市场渗透率增长，持续扩产。在市场一片乐观情况下，2008年第三季起受到全球金融海啸影响，市场需求瞬间冷冻，除了照明等新兴市场渗透率不如预期乐观外，圣诞灯串、小尺寸显示器背光源等既有市场也因消费者购买能力下滑，呈现出衰退现象。
　　由于需求减缓，难以消耗年初所扩增产能，导致产品单价巨幅的向下变动，整体市场景气由繁荣转为衰退，所幸上半年市场增长，抵销部分下半年市场衰退负面影响，2008年全球LED市场较2008年微幅增长3%，达67.6亿美元。
　　产品结构未有明显变化，高亮度LED仍是主流产品就个别产品项分析，2008年全球LED产品组合变化不大，高亮度LED仍然是主要产品类型，不过受到全球金融海啸影响，导致消费者消费能力下降，一般亮度及不可见光（红外光）LED市场与市场占有率呈现出衰退。
　　四元化合物及GaN系化合物所制成高亮度LED，在亮度、发光效率等产品特性持续增长，使其应用领域持续扩张。特别在中大尺寸LCD显示器背光源市场，在NB及LCD-TV开始导入LED背光模块带动下，抵销金融风暴对市场需求减缓的冲击，市场规模仍维持5%增长，市场占有率增长至72%。
　　过去数年来一般亮度LED，由于其单价低、产品可靠度高，在玩具、装饰灯串等部分不需要高亮度应用领域，仍具有相当优势，产品单价也相当稳定。但受到全球金融海啸影响，消费者对于此类产品需求减少，产品单价也呈现出下滑现象，使得一般亮度LED市场规模较2007年衰退6%，市场占有率较2007年衰退1%，仅达15%。
　　受到手机市场衰退的影响，以及在光学鼠标市场有激光二极管互补产品推出，不可见光（红外光）LED市场较2007年衰退3%，市占率下滑至13%。
　　便携式产品市场占有率止跌回稳就应用市场分析，LED应用领域相当广泛，举例而言，电子产品、家电产品、汽车、交通信号、广告牌等需要点光源或面光源场合，都是LED应用市场。早期LED由于发光亮度低，主要应用于家电、电子产品或玩具等点光源应用领域，但自2000年后，随着高亮度LED产品亮度与效率增进，便携式产品（如手机、PDA、数码相机等）大量使用作为产品屏幕或按键光源，配合便携式产品市场增长，使得便携式产品成为LED最大应用市场。
　　2007年在中国奥运商机及经济增长带动下，LED广告牌市场呈现出历年罕见的高度增长。进入2008年后，由于相关奥运场馆已经建设完成，被相关厂商所期待的衍生需求，也因全球经济景气下滑，企业广告支出大幅缩减，难以为继，使得LED广告牌市场占有率呈现出下滑现象。 
　　便携式产品包括手机、PDA、DSC、NB等，其中又以手机市场规模最大，因此手机成为LED最大应用单一品项市场。LED在手机光源市场饱和度高，再加上LED产品价格下滑，使得LED于手机每单位平均使用成本呈现出逐年下滑趋势，由2004年3.05美元，下滑至2008年1.25美元。市场饱和与单位使用成本下降，使得手机用LED市场萎缩，连带使得便携式产品用LED市场规模呈现出逐年下滑趋势。
　　所幸2008年LED开始普遍应用在NB背光源中，由于平均单位使用量达40颗左右，产品单价也高，厂商积极布局，使得NB背光源市场快速增长，抵销手机市场衰退负面影响，使得便携式产品市场占有率止跌回稳。 
　　LED技术持续快速增长，支持产业增长就应用角度分析，尽管LED发光效率已远超过白炽灯与卤素灯泡，甚至超越大部分的荧光灯源，但为了扩张LED应用领域，降低LED生产成本，LED亮度与发光效率提升仍是近年来LED技术发展重心。
　　2001年标准型白光LED（20mA）发光效率仅25lm/W，至2009年初Nichia发表的白光LED，在20mA电流下，其发光效率可达249lm/W，为目前业界之最。高功率白光LED（350mA）发光效率也由2004年约30 lm/W，截至2008年年底Cree发表161lm/W产品为业界之最。
　　LED发光效率除了影响到光通量输出，以及耗能外，'热'另外一个重要关键，以目前普遍商品化LED发光效率分析，1W高功率LED发光效率约在70lm/W左右，其中有77%能量以热的型态表现出来，仅有23%能量以光的型态表现出来，当输入功率愈高，产生的热量愈多，因此需要更多的散热组件，导致LED成本提高、可靠度降低，若能提高LED发光效率，LED散热问题自然可以解决。
　　LED制程阶段中，提升LED发光效率方法。提升LED发光效率，也就是提升LED组件外部可测量到光子数除以外部注入LED电子数间的比例。而影响发光效率主要因素有内部量子效率（Internal Quantum Efficiency）与光提取效率（Light Extraction Efficiency）提升。
　　内部量子效率表示每秒从LED发光层发射出光子数除以每秒从外部注入电子数。简单说，就是LED组件本身电光转换效率，主要与组件本身特性如组件材料能带、缺陷、杂质及组件外延组成及结构等相关。
　　光提取效率是指LED内部产生光子，在经过组件本身吸收、折射、反射后实际上在组件外部可测量到光子数目。影响LED提取效率因素包括LED电特性（ELectrical Efficiency）、LED芯片取光效率（Extraction Efficiency）、与LED封装效率（Packaging Efficency）。